چرخه بازار چیست؛ راهنمای صفر تا صد به زبان ساده

در تحلیل فنی و مطالعه بازارهای مالی، مفهوم چرخه بازار به دوره‌های تکراری صعود و نزول قیمت در بازار اشاره دارد. این دوره‌های تکراری ممکن است در طول زمان متغیر باشند و ممکن است زمان‌بندی متفاوتی داشته باشند، اما الگوی صعود و نزول قیمت در بازار را نشان می‌دهند.

در این مقاله از مجله بیدارز، پس از معرفی چرخه بازار در تمامی بازارهای مالی، به‌صورت اختصاصی به چرخه بازار ارز دیجیتال نیز خواهیم پرداخت. پیشنهاد می‌کنیم تا پایان این مقاله همراه ما باشید.

تعریف چرخه بازار

چرخه بازار به طور کلی شامل چهار فاز اصلی است:

۱. فاز صعودی (Bullish Phase): در این فاز، قیمت‌ها در حال صعود هستند و روند بازار به سمت بالا است. این فاز معمولاً با رشد قیمت‌ها، افزایش حجم معاملات و مشتریان متفاوتی که به بازار وارد می‌شوند، همراه است.

۲. فاز توزیع (Topping Phase): در این فاز، روند صعودی قیمت‌ها شروع به ضعیف شدن و تحول می‌شود. این فاز معمولاً با حجم معاملات بالا، نشانه‌های کمبود و عدم تقاضا اضافی در بازار همراه است. قیمت‌ها ممکن است به سقف خود برسند و تمایلی به تغییر جهت روند داشته باشند.

۳. فاز نزولی (Bearish Phase): در این فاز، قیمت‌ها در حال نزول هستند و روند بازار به سمت پایین است. این فاز معمولاً با کاهش قیمت‌ها، حجم معاملات بالا و شروع ورود فروشندگان به بازار همراه است.

۴. فاز انباشت (Bottoming Phase): در این فاز، روند نزولی قیمت‌ها به پایان می‌رسد و ممکن است به یک فاز صعودی جدید منتقل شود. این فاز معمولاً با حجم معاملات بالا و نشانه‌های انتقال قدرت از فروشندگان به خریداران همراه است.

تشخیص فازهای مختلف چرخه بازار و تعیین زمان‌بندی آن‌ها می‌تواند به تحلیل‌گران و سرمایه‌گذاران کمک کند تا درک بهتری از روند بازار داشته باشند و تصمیم‌گیری‌های مناسب‌تری را برای ورود یا خروج از بازار انجام دهند.

حال سراغ تعریف چرخه بازار کریپتوکارنسی‌ها می‌رویم.

چرخه بازار ارز دیجیتال چیست؟

چرخه بازار ارز دیجیتال نیز دارای چهار مرحله است: انباشت، صعود، توزیع و نزول. 

از لحاظ قدمت، بازار کریپتو و بیت کوین، به‌عنوان دارایی اصلی آن، چندین چرخه را تجربه کرده‌اند. در هر چرخه، قیمت یک دارایی از پایین ترین قیمت به بالاترین سطح تاریخ و بالعکس حرکت می‌کند. هر فاز دارای مدت زمان و سطح شدت متفاوتی است.

به یاد داشته باشید که چرخه‌های بازار ارز دیجیتال مدل‌های طرح ریزی کامل و قابل پیش‌بینی نیستند. علاوه‌بر این، تعیین دوره شروع و پایان یک چرخه بازار نیز بسیار دشوار است. با این حال، چرخه‌های بازار کریپتو می‌توانند به عنوان یک ابزار تحلیلی یا اطلاعات اضافی برای سرمایه‌گذاران برای درک پویایی بازار مورد استفاده قرار گیرند.

فازهای اصلی چرخه بازار ارز دیجیتال

همان‌طور که قبلا ذکر شد، چهار مرحله در چرخه بازار کریپتو وجود دارد. هر مرحله را می‌توان با فعالیت بازار و احساساتی که رفتار فعالان بازار را هدایت می‌کند، شناسایی کرد. مراحل زیر در چرخه بازار کریپتو آمده است:

۱. فاز انباشت

مرحله انباشت زمانی شروع می شود که بازار به تازگی یک سقوط قابل توجه را تجربه کرده است. در این مرحله معمولاً بازار به ثبات می‌رسد، زیرا حجم آن معمولاً کمتر از حد متوسط است.

موارد زیر برخی از ویژگی‌هایی است که در مرحله انباشت قابل مشاهده است:

گروهی از سرمایه‌گذاران یا نهنگ‌ها شروع به خرید یک دارایی می‌کنند، زیرا معتقدند بازار به سطح نزولی رسیده است.

احساسات منفی که پس از سقوط شروع می‌شود به شک و تردید ناشی از تغییر وضعیت تبدیل می‌شود.

از آن‌جایی که علاقه سرمایه‌گذاران به این بازار کم است، بنابراین هیچ روند واضحی با نوسانات قیمت پایین ظاهر نمی‌شود.

۲. فاز صعودی

پس از مرحله انباشت، بازار به مرحله صعودی می رود. در این مرحله افزایش قیمت یک دارایی پای دارتر و بلندمدت می‌شود. بسیاری از جامعه رمزارز این مرحله را دوره بازار گاوی می‌نامند.

برای مثال بیت‌کوین افزایش قیمت قابل توجهی را در مرحله صعودی طی دو چرخه اخیر تجربه کرده است. در سال 2017، قیمت BTC از 700 دلار آمریکا به 20000 دلار آمریکا افزایش یافت که تقریباً سه برابر ارزش اولیه آن بود. به همین ترتیب، در سال‌های 2020-2021، قیمت بیت‌کوین نیز شاهد افزایش چشمگیری بود و از 15000 دلار آمریکا به 69000 دلار آمریکا افزایش یافت که چهار برابر افزایش یافته است.

برای مشاهده جزئیات قیمت فعلی بیت‌کوین و تحولات اخیر آن، به صفحه اختصاصی قیمت بیت‌کوین مراجعه کنید.

موارد زیر برخی از ویژگی هایی است که در مرحله صعودی قابل مشاهده است:

تغییر احساسات بازار به احساسات مثبت و هیجان انگیز، افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران.

افزایش سرسام آور حجم معاملات و افزایش نمودار قیمت.

۳. فاز توزیع

مرحله توزیع پایان مرحله بازار گاوی یا مرحله صعودی را نشان می‌دهد. در این مرحله، معامله‌گران بازار دوباره به دو گروه تقسیم می‌شوند، کسانی که معتقدند «بازار به فاز نزول رسیده» و کسانی که معتقدند قیمت‌ها همچنان به رشد خود ادامه می‌دهند.

موارد زیر برخی از ویژگی‌هایی است که در مرحله توزیع قابل مشاهده است:  

سرمایه‌گذارانی که دارایی‌ها را در مرحله اولیه جمع آوری می‌کنند، شروع به فروش دارایی‌های خود می‌کنند. سرمایه‌گذارانی که معتقدند قیمت‌ها همچنان در حال افزایش است، به خرید ادامه می‌دهند یا حداقل موقعیت خود را حفظ می‌کنند.

در نتیجه این مرحله با تقسیم سرمایه‌گذاران به دو گروه با شاخص‌های ترس و طمع، حجم معاملات را با نوسانات قیمتی پایین، افزایش می‌دهد.

۴. فاز نزولی

در مرحله کاهش، حباب قیمتی در نهایت می‌ترکد و باعث ایجاد روند نزولی قیمت می‌شود.

موارد زیر برخی از ویژگی‌هایی است که می‌توان در مرحله نزولی مشاهده کرد:

احساسات منفی بر بازار مسلط است و باعث ترس و وحشت سرمایه‌گذاران می‌شود.

حجم معاملات تحت سلطه فروش بود زیرا سرمایه‌گذاران از ضررهای عمیق اجتناب کردند.

مرحله کاهش قیمت گاهی اوقات فاز خوبی برای فروشندگان کوتاه مدت است. از این لحظه می‌توان برای کوتاه کردن بازار و کسب سود از کاهش و نوسانات آن استفاده کرد.

مرحله کاهش قیمت تا زمانی ادامه می‌یابد که معامله‌گران بر این باور برسند که قیمت‌ها نمی‌توانند بیشتر از موقعیت فعلی خود سقوط کنند. در آن نقطه، قیمت دارایی ها تثبیت می‌شود و در محدوده محدودتری حرکت می‌کند.

هنگامی که شرایط بازار تثبیت شود، برخی از سرمایه‌گذاران دوباره وارد بازار می‌شوند و دارایی‌ها را با قیمت‌های کمتر خریداری می‌کنند. این موضوع نشانه‌ای از پایان مرحله کاهش قیمت است. بازگشت سرمایه‌گذاران نیز نشانه آغاز مرحله انباشت است. بنابراین، یک چرخه بازار کریپتو تکمیل شده و آماده راه‌اندازی مجدد چرخه بعدی است.

چرخه بازار چگونه کار می‌کند؟

چرخه بازار به طور عمده بر اساس تقاضا و عرضه در بازار کار می‌کند. در این سیستم، تغییرات در تقاضا و عرضه باعث بروز نوسانات در بازار و اقتصاد می‌شوند. در این بخش از مقاله، به طور کلی به کارکرد چرخه بازار می‌پردازیم:

۱. تقاضا: تقاضا به میزان محصولات و خدماتی که مصرف‌کنندگان و مشتریان می‌خواهند، اشاره دارد. تقاضا ممکن است به دلیل عوامل مختلفی از جمله درآمد، قیمت، ترجیح مشتریان، تغییرات جمعیتی، وضعیت اقتصادی و عوامل روان‌شناختی متغیر باشد. افزایش تقاضا معمولاً منجر به افزایش فروش، تولید و سود شرکت‌ها می‌شود.

۲. عرضه: عرضه به میزان محصولات و خدماتی که تولیدکنندگان و فروشندگان در بازار قرار می‌دهند، اشاره دارد. عواملی مانند هزینه تولید، تکنولوژی، قیمت مواد اولیه، سیاست‌های دولتی و رقابت در تعیین میزان عرضه تأثیرگذار هستند. افزایش عرضه ممکن است منجر به رقابت بیشتر و کاهش قیمت‌ها شود.

۳. تعادل: در یک بازار عادلانه و سالم، تقاضا و عرضه در نقطه تعادل قرار می‌گیرند. این نقطه تعادل به عنوان قیمت تعادلی یا قیمت بازار است. در این نقطه، تقاضا و عرضه با هم تطابق می‌یابند و تعادلی میان تقاضا و عرضه برقرار می‌شود.

۴. نوسانات: با تغییر عوامل مختلف مانند تغییرات تقاضا یا عرضه، نوسانات در بازار ایجاد می‌شود. افزایش تقاضا ممکن است به افزایش قیمت‌ها و ایجاد رونق در بازار منجر شود، در حالی که کاهش تقاضا می‌تواند به کاهش قیمت‌ها و کاهش فعالیت‌های اقتصادی منجر شود. این نوسانات منجر به تغییرات در سطح تولید، قیمت‌ها، سودآوری شرکت‌ها و سایر عوامل اقتصادی می‌شود.

۵. اثرات چرخه بازار: چرخه بازار می‌تواند تأثیرات گسترده‌ای بر روی اقتصاد و جامعه داشته باشد. در دوره‌های رشد و رونق، افزایش سطح تولید، اشتغال وسرمایه‌گذاری افزایش می‌یابد. اما در دوره‌های رکود، کاهش تولید، افزایش بیکاری و کاهش سرمایه‌گذاری رخ می‌دهد.

در کل، چرخه بازار یک الگوی تغییرات طبیعی در تقاضا و عرضه است که در نتیجه آن نوسانات در بازار و اقتصاد ایجاد می‌شود. این نوسانات معمولاً دوره‌های رونق و رکود را در بازار نشان می‌دهد و تأثیرات گسترده‌ای بر روی شرکت‌ها، صنایع و اقتصاد به طور کلی دارد.

انواع چرخه بازار

چرخه بازارها به طور کلی می‌تواند در انواع مختلفی از بازارها و صنایع رخ دهد. در ادامه، برخی از انواع چرخه‌های بازار را برای شما توضیح می‌دهیم:

۱. چرخه رکود و رونق: اولین چرخه یکی از رایج‌ترین انواع چرخه بازار است. طی این چرخه، اقتصاد به‌طور مداوم بین دوره‌های رکود (کاهش فعالیت اقتصادی، کاهش تولید و افزایش بیکاری) و دوره‌های رونق (افزایش فعالیت اقتصادی، رشد تولید و اشتغال) در حال تغییر است. این چرخه ممکن است به عواملی مانند سیاست‌های مالی و پولی، تغییرات تقاضا و عرضه، نوسانات در بازارهای مالی و سیاسی وابسته باشد.

۲. چرخه سرمایه‌گذاری: این چرخه به تغییرات در سطح سرمایه‌گذاری در صنایع و بخش‌های مختلف اقتصاد اشاره دارد. در دوره‌های رونق بازار، میزان سرمایه‌گذاری افزایش و در نتیجه آن تولید و اشتغال نیز رشد می‌کند. اما در دوره‌های رکود، سرمایه‌گذاری کاهش می‌یابد که ممکن است منجر به کاهش تولید و افزایش بیکاری شود.

۳. چرخه مصرف: این چرخه به تغییرات در الگوی مصرف مرتبط است. در دوره‌های رونق، میزان مصرف معمولاً افزایش می‌یابد؛ به‌عنوان مثال، مردم ممکن است بیشتر خرید کنند و به اندازه بیشتری سفر کنند. اما در دوره‌های رکود، میزان مصرف کاهش می‌یابد؛ به عنوان مثال، افراد ممکن است سفرهای خارج از شهر را کاهش دهند و خریدهای ضروری را محدودتر کنند.

۴. چرخه قیمت: در این چرخه، قیمت‌ها در طول زمان تغییر می‌کنند. در دوره‌های رونق بازار، قیمت‌ها ممکن است افزایش یابند؛ به عنوان مثال، قیمت مسکن و سهام ممکن است رشد کند. اما در دوره‌های رکود، قیمت‌ها ممکن است کاهش یابند؛ به عنوان مثال، قیمت‌های محصولات و خدمات می‌توانند پایین بیایند.

۵. چرخه صنعتی: این چرخه به تغییرات در صنایع و بخش‌های مختلف اقتصادی اشاره دارد. در دوره‌های رونق در بازار، بخش‌های مختلف صنعتی ممکن است رشد کنند و درآمد و سودآوری زیادی داشته باشند. اما در دوره‌های رکود، بخش‌های صنعتی ممکن است با کاهش تقاضا و کاهش فروش روبرو شوند و تولید و سودآوری آن‌ها کاهش یابد.

مهم است بدانید که این انواع چرخه‌ها با یکدیگر ترکیب شده و در تعامل با یکدیگر قرار می‌گیرند. همچنین، عوامل مختلفی مانند سیاست‌های دولتی، تغییرات جمعیتی، تکنولوژی، بازارهای مالی و عوامل جهانی نیز می‌توانند بر این چرخه‌ها تأثیرگذار باشند.

سوالات متداول درباره چرخه بازار

چرخه بازار کریپتو چیست؟

چرخه بازار کریپتو به تغییرات قیمتی تکراری در ارزهای دیجیتال مانند بیتکوین گفته می‌شود.

چرخه بازار کریپتو شامل چند فاز است؟

چرخه بازار ارز دیجیتال نیز چهار مرحله است: انباشت، صعود، توزیع و نزول. 

کاربرد اصلی چرخه بازار در چیست؟

تشخیص فازهای مختلف چرخه بازار و تعیین زمان‌بندی آن‌ها می‌تواند به تحلیل‌گران و سرمایه‌گذاران کمک کند تا درک بهتری از روند بازار داشته باشند.

تفاوت بین چرخه بازار و چرخه تجاری چیست؟

چرخه بازار مربوط به تغییرات قیمت‌ها در بازارها است، در حالی که چرخه تجاری به تغییرات اقتصادی مرتبط با تولید، اشتغال و رکود در یک کشور یا منطقه می‌پردازد. چرخه بازار بیشتر در مورد قیمت‌ها و سرمایه‌گذاری‌هاست، در حالی که چرخه تجاری به تأثیرات اقتصادی و تجاری یک کشور یا اقتصاد اشاره دارد.

جمع بندی

درک چرخه بازار کریپتو اساساً بسیار آسان است. با این حال، دارایی‌های ارز دیجیتال یک طبقه دارایی سرمایه‌گذاری به‌روز هستند که فناوری بلاک‌چین زیربنای آن‌ها است. این امر باعث می‌شود که حرکت بازار کریپتو پویاتر و برای تحولات بالقوه در آینده پویاتر شود. علاوه‌بر این، چرخه بازار کریپتو ممکن است الگوی یکسانی نداشته باشد.

با این وجود، با درک چرخه بازار کریپتو همراه با ویژگی‌های هر فاز و رفتار فعالان بازار در آن، سرمایه‌گذاران می توانند تصمیم درستی در مورد سرمایه‌گذاری خود بگیرند. چرخه بازار کریپتو می‌تواند به‌عنوان یک ابزار تحلیلی مناسب قبل از تصمیم‌گیری برای ورود به بازارهای مالی و ارز دیجیتال عمل کند.

مطالب مرتبط

بازار تتر با بازار ریال چه تفاوتی دارد؛ کدام یک بهتر است؟